当涉及到贷款和商业贷款时，似乎“利率”就是一切。

真的，当一家贷款机构宣传一款贷款产品时，你首先看到的是什么?税率。不是条款，便利，或者其他什么。就是速率。或者，让我们听听两位企业主在当地商会会议上谈论融资问题:一位说:“我从银行得到了一笔很大的资本改善贷款”，另一位回答说:“你支付的利率是多少?”同样，利率似乎是所有人都关心的。

这很常见，对一个人来说，似乎是合乎逻辑的。这可能是因为当我们在个人生活中申请贷款(比如买车、抵押贷款或房屋装修)时，利率往往决定一切。

在其他条件相同的情况下，较低的利率=较低的付款，而其他细节无关紧要。

但是商业贷款改变了这种情况。细节往往比速度重要得多。这是更多的企业主需要自我教育的东西。特别是当涉及到一个小细节被称为“毛毯留置权”。正如你将在下面的例子和信息中看到的，一揽子留置权会严重限制你未来的财务选择，甚至阻止你出售自己的设备。事实上，它甚至可以影响到你还没有拥有的设备。听起来令人惊讶吗?继续阅读…

让我给你们举个例子。
一家企业——我们称之为ABC企业——正在成长。他们雇佣了更多的人，开始在全国范围内发货，最近还涉足电子商务。前途一片光明。非常明亮。

但是，像许多企业一样，它们需要大量资金来扩张。于是ABC的老板去了当地的银行，他在那里做了多年的生意。他们同意借钱给ABC公司扩建他们的大楼。而且他们的速度也很快。比ABC在其他任何地方找到的都好。想象一下，下次商会的谈话将进行得多么顺利!

但在细则中隐藏着一个小条款。这是一个全面留置权，这意味着银行基本上对所有资产都有留置权。但是ABC很聪明。他们阅读了细则。读完之后，他们会和他们的法律团队和会计聚在一起讨论。需要注意两点:

1.律师提到这是一个相当标准的条款，特别是如果他们想要低费率。

2.会计说只有ABC违约才会有问题。未来看起来很光明，这是不太可能的。

所以美国银行得到了贷款。而且速率很低。就像会计说的，只有公司违约才有意义。这在短期内是不会发生的。

现在让我们快进两年:
一切都很好，直到最依赖的那件设备坏了。它是昂贵的。需要更换。ABC去找银行，银行说"我们已经有了两年前给你的贷款，还需要几年的时间来偿还。我们现在不能再借给你任何东西了。”

ABC说，没问题，我们去找设备融资公司吧，他们会帮我们的

是的，设备融资公司会提供帮助。他们甚至不需要任何额外的抵押品(因为新机器本身就会做得很好)。

除了…新机器将属于银行的整体留置权。它不能用作抵押品。设备融资公司能够完成交易的唯一方法是，如果银行将新资产置于全面留置权之下(这意味着允许另一方在留置权方面优先获得该设备)。

哦哦。我们已经知道谈话的结果了，不是吗?

可悲的是，前面的情况一直都在发生。作为一家设备融资公司，我们经常遇到这种情况——客户来找我们提供设备融资，我们很乐意这样做，设备本身可以作为抵押品。但该公司已经从之前的银行贷款中获得了全面留置权，这意味着从技术上讲，如果发生违约，银行拥有客户的所有资产(包括设备)。除非银行让步，否则我们无法达成交易(有时，会有几项全面留置权，所有这些留置权按优先顺序递减)。如果发生这种情况，我们必须征得所有人的同意。所以即使A银行说"好吧" B银行也可以终止这笔交易。稍后会有更多关于多重地毯式留置权的内容。)

地毯式留置权——是什么和为什么
那么什么是一揽子留置权呢?一般来说，它指的是一家贷款机构(通常是一家银行)贷款给一家公司，但在该公司违约的情况下，对该公司的所有资产(现在和未来)实行留置权。很多时候，借款人甚至都没有注意到这一点(对于许多小企业来说尤其如此，业主获得贷款，律师并不为他或她提供建议。)

但是，即使全面留置权被注意到，它也可以用“只有在你违约的情况下才会发挥作用”来解释。这不会发生，对吧?”如果公司的财务状况足够强大，未来看起来足够光明，那么违约的可能性非常非常小。因此，公司很少考虑全面留置权的后果。

问题是，有了全面留置权，银行在技术上对一切都有优先权——甚至是未来的资产，就像一台新机器。你不能使用任何东西作为抵押品，甚至不能出售任何东西，除非银行签字同意。考虑一下这个问题——如果你的企业因为贷款买了一栋新大楼而拥有全面留置权，那么在没有银行许可的情况下，你甚至不能直接出售自己拥有的其他东西。不再需要那台旧机器了，想在私人/二手市场上出售?猜了…

甚至你还没有拥有的资产也属于一揽子留置权，就像我们上面的例子一样，一家公司想要为一台机器融资，并使用同一台机器作为抵押品——这也不会与一揽子留置权一起运行。因为一旦那台机器被收购，银行就会说"嘿，那台机器也是我们的，不是设备融资公司的"如果公司想从我们这里获得设备贷款，通常他们唯一的办法就是先支付银行贷款，从而摆脱(现在严重的)一揽子留置权。

甚至可以有一个以上的留置权。这种情况发生在A银行贷款给一家公司，并对所有东西实行全面留置权的时候。如果贷款违约，他们可以拿走并出售公司的资产，直到贷款还清为止。银行B也会写一笔贷款，并接受排在第二位的“所有东西”。因为他们排在第二位，所以比率可能更高。等等......我们看到一些公司拥有多达8到9个地毯式留置权。

有个好消息
首先，大多数一揽子留置权可以在贷款签署之前协商，尽管可能会有更高的利率(看，超低利率几乎总是伴随着规定)。其次，如果你首先去一家信誉良好的设备融资公司，他们要求全面留置权的几率非常低。这是因为他们从事中小企业贷款业务，并希望为这类公司提供更方便的服务。是的，利率可能比银行宣传的利率高一两个点，但现在你知道为什么了——当你一到三年后需要贷款时，他们不会阻碍你。

总结一下，现在你知道了地毯式留置权的危险，以及为什么你要避免它们。是的，你得到的高利率可能会在谈话中为你加分，但当你寻找任何未来的融资时，这将是一个沉重的负担。