如果说2020年教会了我们什么，那就是我们应该期待意料之外的事情。毕竟，谁能预测到一场大流行会关闭整个行业，并戏剧性地改变我们的生活和工作方式?

随着疫情走向(有希望的)结束，金融和行业影响将得到处理和克服，企业将顺利进入“新常态”。但情感上的影响仍将存在。

就像消费者再也没有额外的卫生纸一样，公司努力比以往任何时候都更加努力，以保持最大的金融灵活性，可以承受无法预料的不可预见。这些公司正在创造和维持财务灵活性的一个地方是他们借用的时候。

无论公司是否正在获取营运资金，希望扩大或融资设备，有三个与借贷相关的关键方面，这些方面的借款将更多地关注：

固定利率
“没有意外”是新冠肺炎疫情后企业的强大动力。公司可以消除意外的一个方法是锁定借入资金的固定利率。

这样做的明显好处是，当一家公司为购买设备或其他贷款提供资金时，固定利率使他们在整个贷款期限内可以预见还款。毫无疑问地知道从现在开始的两年、三年甚至五年你的财务支付将会是多少，这可以让你更好地规划和预测。

它还屏蔽公司反对野生率波动 - 锁定现在可以在一年或三年中获得非常有利的地位。再次，谁知道未来持有什么？

当我在2021年初写这篇文章时，它显得更加重要，因为现在，利率处于历史低点。现在，一家公司可能会做得比锁定利率糟糕得多。

较少的留置权和限制
许多贷方，包括几乎所有银行，对借款人施加了广泛的限制和契约。这些包括毯子留置权，最低余额，每年为贷款提供保险。

毯子留置权对公司的全部资产留置权。这可能会严重限制一家公司，因为他们账面上的每一项资产现在都有留置权，并且在出售之前需要贷款人的许可等等。

例如，如果一家公司想为一辆新的运货卡车融资，而他们使用的是一家当地银行，那么这家银行将对所有东西都享有全面留置权。因此，如果该公司后来决定出售他们“免费和清晰”拥有的一台旧机器，他们不能，因为从技术上讲，他们不再免费和清晰地拥有它了。

最低余额正是他们听起来像什么。许多银行希望借款人将80％的贷款价值保存在银行中。这可以严重限制一家公司，因为在技术上，他们不能花钱，甚至更改银行。另外，如果80％的贷款价值被束缚，银行真的借给他们多少钱？

每年重新获得从业资格的情况下也是一个常见的限制。If a company has a bad year, the lender can use this clause to call in the loan immediately (and since 80% of the loan is already IN the bank due to the preceding clause, it’s easy to enforce.) This can obviously cripple a company.

正如我们向前迈进的那样，公司越来越多地寻找不使用这三个关键限制的贷方，因为它们限制了财务灵活性。

借款来拯救
在疫情期间，一个有趣的现象发生了——面对不确定性，公司开始增加借款。

根据Autonomous Research LLP在2020年3月进行的一项研究，在危机发生的头几周，企业获得了超过2400亿美元的新贷款，是正常情况下全年新增贷款的两倍。

作为一名贷款专业人士，我可以用轶事证明，在2020年的大部分时间里，情况都是这样。就连以前从未借款的公司也开始为购买设备或类似产品提供融资。他们为什么开始借钱?因为面对不确定性，公司觉得把自己的现金存在银行更好，而不是借钱购买必要的设备和类似的东西。任何一家公司所处的最有利地位之一就是拥有充足的现金储备，而借钱而不是把钱花在必需品上是获得充足现金的最简单方式。

展望未来
现在，公司更加全面，他们如何以及在哪里度过，他们正在仔细看看借款。经历了健康的“任何可能发生的东西”，公司正在保持更多现金，并且当他们借用时，坚持固定的率和限制较少。